13. Mai 2025
Die erfolgreiche Unternehmensnachfolge bleibt eine der größten Herausforderungen für den deutschen Mittelstand. Familienunternehmen, die das Rückgrat der deutschen Wirtschaft bilden, sind oft mit Unsicherheiten konfrontiert, da die nächste Generation möglicherweise nicht bereit oder willens ist, die Führung zu übernehmen. Erschwerend kommt hinzu, dass Private Equity (PE) in Deutschland negativ wahrgenommen wird. Für viele private Eigentümer wird der Verkauf an eine PE-Firma mit Unbehagen betrachtet und eher als letzter Ausweg denn als strategische Chance gesehen.
Das Ausmaß dieser Herausforderungen wird jedoch immer deutlicher. Die KfW, eine der weltweit führenden Förderbanken mit Sitz in Deutschland, gibt an, dass 532.000 der 3,84 Millionen KMU in Deutschland beabsichtigen, ihr Unternehmen bis Ende 2028 an einen Nachfolger zu übertragen. Diese Daten unterstreichen, wie dringend Mittelstandseigentümer tragfähige Nachfolgelösungen finden müssen.
Wir von Translink Corporate Finance sind der Meinung, dass es an der Zeit ist, das Potenzial von PE neu zu bewerten und die damit verbundenen Chancen zu erkennen. Hier erfahren Sie, warum private Aktionäre den Verkauf an PE-Investoren überdenken sollten:
Kapitalzufuhr und Liquidität als Wachstumstreiber
Der Verkauf eines Unternehmens an eine Private-Equity-Firma sorgt für eine sofortige und erhebliche Kapitalzufuhr, in der Regel zu wettbewerbsfähigen Bewertungen, die den wahren Wert des Unternehmens widerspiegeln. Diese finanzielle Liquidität ist insbesondere für private Investoren von großer Bedeutung, da sie damit ihr Vermögen diversifizieren und ihre finanzielle Zukunft sichern können.
Unternehmer, die nicht zum vollständigen Ausstieg bereit sind, bietet PE die attraktive Option, eine Minderheitsbeteiligung zu behalten. Dadurch können sie an der künftigen Wachstumsentwicklung teilhaben, die durch die PE-Expertise vorangetrieben wird, und möglicherweise von einem zweiten, oft noch lukrativeren Ausstieg profitieren, wenn die PE-Firma das Unternehmen schließlich veräußert.
Beschleunigte Wachstumschancen
Private-Equity-Firmen sind Wachstumsspezialisten. Sie investieren nicht nur Kapital, sondern treiben auch gezielt die Expansion und Wertsteigerung voran. Diese Investitionen ermöglichen ambitionierte Wachstumsinitiativen, sei es durch den Eintritt in neue internationale Märkte, durch strategische Übernahmen zur Stärkung der Marktposition oder durch die Finanzierung der digitalen Transformation.
Dank der Unterstützung durch Private-Equity-Investoren können Familienunternehmen ihre Wachstumsziele weit über das organische Potenzial hinaus beschleunigen.
Zugang zu Expertenwissen und Netzwerken
Eine Partnerschaft mit einer Private-Equity-Gesellschaft bietet weitreichenden Zugang zu Fachwissen und einflussreichen Netzwerken. Diese Investoren verfügen über spezialisierte Branchenexperten, erfahrene Führungskräfte und ein starke Beraterteams.
Dieser Zugang kann Türen zu neuen Märkten, strategischen Kundenbeziehungen und wertvollen Partnerschaften öffnen, die allein nur schwer zu erreichen wären. Dieses erweiterte Netzwerk und Fachwissen sind entscheidende Faktoren, um das Unternehmenswachstum zu beschleunigen und die Wettbewerbsfähigkeit in einem dynamischen Marktumfeld zu stärken.
Risikominderung für Unternehmer
Unternehmer, die ihr ganzes Leben in den Aufbau ihres Unternehmens gesteckt haben, können durch den teilweisen oder vollständigen Verkauf an eine Private-Equity-Gesellschaft ihr persönliches Vermögen absichern und finanzielle Risiken minimieren.
Durch die Beteiligungsstruktur bleibt ihnen die Möglichkeit, von zukünftigen Erfolgen zu profitieren, während sie gleichzeitig nicht mehr allein für das Wachstum und die Bewältigung der zunehmend komplexen Marktanforderungen verantwortlich sind.
Stärkung der Marktpositionierung und Skalierbarkeit
Viele Private-Equity-Firmen verfolgen eine „Buy-and-Build“-Strategie, bei der sie gezielt komplementäre Unternehmen erwerben und in ihr Portfolio integrieren. Dieser Ansatz verbessert die Skalierbarkeit, erweitert die Marktreichweite und stärkt die Wettbewerbsposition.
Durch die Zugehörigkeit zu einer größeren, strategisch zusammengesetzten Gruppe können Unternehmen schneller wachsen und sich größere Marktanteile sichern. Dies schafft eine widerstandsfähigere und nachhaltigere Zukunft.
Private Equity als Zukunftsgestalter im M&A-Sektor
Es mag immer noch veraltete Vorstellungen von Private Equity geben. Die Realität ist jedoch, dass PE einen überzeugenden und äußerst vorteilhaften Weg für Familienunternehmer bietet. Die Zusammenarbeit mit M&A Experten wie Translink, die auf mittelständische Unternehmen spezialisiert sind, hilft Eigentümern, diese Chancen optimal zu nutzen.
Translink unterstützt insbesondere kleine und mittelständische Unternehmen bei nationalen und internationalen Fusionen und Übernahmen – dank ihrer weltweiten Partnerbüros. Ziel ist es, erhebliche Liquidität zu generieren, das Unternehmenswachstum zu beschleunigen, die betriebliche Effizienz zu steigern und das langfristige Erbe der Unternehmer nachhaltig zu sichern.
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